ANÁLISE ON CHAIN DO BITCOIN – RELATÓRIO SEMANAL

CENÁRIO MACRO

O mês de março está cheio de emoções para os mercados de renda variável. O sistema bancário está passando por dificuldades, já vimos o problema do Silicon Valley Bank na semana passada e o caso mais recente ficou por conta do Credit Suisse. Um dos maiores bancos do mundo acaba de ser vendido para outro banco suíço, UBS. Tivemos mais um problema de insolvência com o First Republic Bank nos EUA. Todos esses problemas nos mostram a fragilidade da economia com o FED subindo a taxa de juros e reduzindo a liquidez dos mercados.

Os principais bancos centrais do mundo já sinalizaram que vão voltar a injetar liquidez nos mercados e afrouxar as políticas monetárias a partir de agora. Isso se deve a chance de contágio em que os mercados se encontram e nenhum governo deseja ter um problema ainda maior. Dessa forma, os mercados globais devem receber mais estímulos monetários e por consequência a possibilidade de retomada de alta já impera nos mercados.

BITCOIN

O maior ativo do universo cripto disparou na última semana. O Bitcoin subiu 27% nos últimos 7 dias, o que é impressionante por possuir uma alta capitalização de mercado. O preço rompeu todas as resistências de curto prazo e agora está de frente com seu maior obstáculo, a região dos US$ 28.000 até os US$ 32.000. Nesta faixa de preço podemos ver distribuição por parte dos players que compraram nas mínimas de 2022 e podemos ver o capital migrando para altcoins nesse período. Quem ainda está de fora pode buscar entradas na faixa dos US$ 25.000 que é o primeiro suporte para ser observado no curto prazo.

ANÁLISE ON CHAIN DO BITCOIN: MVRV OSCILADOR DE MOMENTUM

Esta métrica nos mostra um oscilador calculado com base no MVRV que busca identificar pontos chave de virada em grandes quantidades de bitcoins que foram comprados abaixo do preço atual. Quando voltamos no passado é possível traçar um comparativo dos ciclos com base neste indicador. Estamos prestes a repetir um padrão que precedeu enormes altas em 2023, 2016, 2019 e 2020. Quando muitas moedas saem da zona do prejuízo após grande capitulação, temos uma grande virada no mercado.

Análise On Chain do Bitcoin: Momentum de novas entidades

Neste indicador conseguimos analisar a entrada de novas entidades na rede do Bitcoin. Vemos cerca de 112 mil novas por dia, observando o passado é possível notar que apenas em 527 dias vimos números mais altos que este. Isso denota um uso maior da rede, o que traz demanda pela moeda.

Este indicador pode apontar de maneira atrasada que o preço deve seguir a mesma direção, basta observar os dias no passado em que o histórico de novas entidades estava neste mesmo patamar.

CONCLUSÃO

Por diversas semanas mapeamos os indicadores que buscavam encontrar o fundo do ciclo do Bitcoin e agora estudamos indicadores que mostram momentum dentro da rede. Tivemos uma alta explosiva de preço nas últimas semanas com aumento da dominância do Bitcoin sobre o mercado de criptomoedas. Isso mostra a saúde do mercado, com a macroeconomia dando sinais de novos incentivos monetários o Bitcoin deve voltar a ganhar seu espaço no mainstream. 

Como dissemos anteriormente, quedas no preço são oportunidades para quem deseja aportar. A chance de vermos Bitcoin abaixo dos US$ 15.000 neste ciclo diminuiu exponencialmente, pensando no longo prazo o Dollar Cost Averaging (DCA) deve ser usado para quem deseja ter Bitcoin visando o próximo ciclo. O halving deve ocorrer na primeira metade de 2024 e isso deve trazer mais escassez para o Bitcoin.

ALTCOINS

Nesta seção vamos trazer mais uma novidade no segmento de Real Yield que tem se firmado como um grande player dentro do mercado cripto, hoje vamos apresentar a Metavault Trade.

Trata-se de uma corretora descentralizada de perpétuos que permite que os traders utilizem alavancagem diretamente de suas carteiras sem a necessidade de transferir os fundos para uma terceira parte.

Metavault Trade permite que os traders se alavanquem em até 50 vezes e tem em sua proposta compartilhar as receitas arrecadadas dentro de sua plataforma com os holders do token nativo $MVX.

Cerca de 30% das taxas são compartilhadas com os holders de $MVX e são pagas em $MATIC e $esMVX (token MVX com vesting). A outra parte das receitas são direcionadas para os provedores de liquidez que atuam através do token $MVLP, que possui em sua essência a liquidez da ponta contrária para quem está abrindo os trades. O $MVLP é uma cesta composta por 9 ativos dentre eles estão:

Os próximos passos declarados pelos desenvolvedores é a implantação de novos pares de negociação que incluem:

Sintéticos

Opções

Forex

Commodities

A narrativa de Real Yield tomou espaço dentro do mercado cripto pois trouxe real utilidade para os tokens e trazendo muito valor para os holders. Metavault Trade já faz parte da estratégia de tokens líquidos da Uniera, clique aqui e saiba mais.

DISCLAIMER

Este documento tem como objetivo somente informar os leitores e não tem a finalidade de assegurar, prometer ou sugerir a existência de garantia de resultados futuros ou isenção de risco para os leitores. O documento não tem o cunho de ofertar, negociar, comercializar ou distribuir títulos, tokens ou qualquer outro instrumento financeiro. Este documento não possui nenhuma recomendação de compra ou venda de ativos, seu objetivo é apenas informativo.