Análise Fundamentalista em Criptomoedas – Como Começar

quais métricas observar durante uma análise cripto

Normalmente, os projetos cripto nascem para resolver alguns problemas. Diante da necessidade de um determinado grupo, novos projetos são desenvolvidos com o objetivo de resolver problemas de um ecossistema

Para que exista adesão, algumas lacunas devem ser preenchidas. Todos os dias buscamos métricas importantes que possam agregar valor aos projetos. Neste post vamos mostrar os principais tópicos que devem ser observados para uma melhor análise.

utilidade

A utilidade do token é de suma importância na questão de sua apreciação, estamos sempre atentos às soluções propostas pelos projetos e como eles irão atrair a demanda por seus tokens.

Um exemplo que é muito claro de utilidade é a moeda da rede Ethereum, o Ether. Para todas as transações que os usuários realizam na rede, sejam dApps ou mesmo em jogos, todos devem pagar em Ether e isto traz muita utilidade para a moeda.

No lado oposto, temos o Cake, que é o token da corretora descentralizada (DEX) Pancake Swap. CAKE foi criada com o objetivo de ser um token de recompensa para os provedores de liquidez e para a governança da plataforma. Portanto, a utilidade final do token é ser convertido em alguma outra moeda, que poderia ser uma stablecoin, por exemplo.

A maior utilidade na realidade tem a ver com a governança, que neste caso não captura valor para o token, talvez isto possa mudar no futuro, mas atualmente continua sendo um exemplo de pouca utilidade.

token economics

Esta é a principal métrica que devemos nos atentar quando analisamos um projeto cripto. Uma análise preliminar pode nos mostrar quantos tokens estão em circulação, quantos tokens serão emitidos no total, se tem uma política de deflação ou inflação e em que rede este token foi desenvolvido. Se é um dApp, é extremamente importante conhecer a receita financeira.

O token economics é a principal variável que pode determinar a longevidade do projeto e se será um bom investimento do ponto de vista do investidor, um token economics bem estruturado diz muito sobre o projeto.

Várias informações são relevantes nesta fase, por exemplo:

Qual é o valor da captação de recursos das primeiras etapas? Quantos tokens serão emitidos? Quanto a equipe e os advisors receberão? Qual é o valor de distribuição dos tokens para cada rodada de investimentos?

Após o mapeamento destas informações, podemos definir se, do ponto de vista do investidor, é um bom ou um mau negócio. Quando chegarmos a este ponto, precisamos ser cuidadosos com os detalhes para definir se vamos investir ou não.

Time

A equipe envolvida em cada projeto conta muito para que os investidores tenham uma apreciação por tudo o que será desenvolvido dentro do ecossistema. Uma equipe com experiências relevantes tanto no mercado tradicional quanto no universo cripto é levada em consideração, as chances do projeto ser entregue conforme planejado aumentam muito quando nos deparamos com equipes que tenham experiências relevantes.

whitepaper

Neste documento os projetos mostram suas idéias, tecnologia, problemas e as soluções propostas. Nele encontramos todas as informações relacionadas ao projeto, o cuidado que a equipe toma na elaboração de todos os detalhes também conta. O ideal é que todas as informações estejam presentes neste documento, quanto maior o nível de informação, mais confiança e transparência podemos ter.

roadmap

Este item está relacionado ao cronograma de entrega que todo o projeto pretende seguir. É de suma importância que o que foi planejado seja executado nos períodos pré-determinados. Se houver um atraso por parte dos desenvolvedores, é necessário entender o que aconteceu. Precisamos verificar se foi uma coisa isolada ou se poderia de alguma forma influenciar o progresso do projeto.

É extremamente importante que haja transparência e que todas as etapas sejam descritas no roteiro. Um projeto que entregue as demandas de acordo com o cronograma pré-estabelecido pode ganhar relevância no mercado. Projetos que falhem ou mesmo que estejam atrasados, podem desencadear falta de interesse dos investidores e acabar trazendo pressão para vender o token.

comunidade

Um ponto interessante a ser observado é se o projeto tem uma comunidade engajada nas redes sociais (Telegram, Twitter, Discord, Medium e Linkedin). Isto ajuda a melhorar a visibilidade do projeto e a trazer mais investidores. Dessa forma, o projeto tem uma estratégia de marketing de baixo custo e as comunidades são bem apreciadas pelos investidores atuantes em cripto.

conclusão

Passamos um breve resumo dos principais pontos a serem observados em uma análise preliminar de projetos cripto. É necessária uma grande diligência analisando todas essas frentes levantadas aqui neste artigo. Existem mais itens a serem analisados porém os principais são estes citados. Além disso é necessário entender se a rede em que o projeto está construindo está em hype no momento, isso ajuda no fluxo financeiro do projeto. Tivemos recentemente um grande hype na Arbitrum, onde diversos projetos cresceram através da entrada de liquidez na rede. Vale a pena entender a dinâmica macro da análise e buscar no dia a dia aplicá-la em seus investimentos.

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