ANÁLISE ON CHAIN DO BITCOIN – RELATÓRIO SEMANAL

CENÁRIO MACRO

Estamos nos aproximando de junho e os mercados de renda variável mostraram muita força na última semana. Neste final de semana tivemos um acordo entre os políticos pela elevação do teto da dívida americana e isso tirou algumas incertezas do ar. Investidores de Nasdaq e S&P levaram para cima ambos os índices que estão se aproximando de suas máximas históricas de forma silenciosa. Os dois índices precisam subir apenas 15% para atingirem esses níveis que foram marcados no final de 2021.

Com a chegada da primeira semana do mês de junho novos dados relacionados ao mercado de trabalho e de produção americano serão divulgados. Os principais dados dessa semana são:

Ofertas de Emprego JOLTs

Variação de Empregos Privados ADP (maio)

Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego

PMI Industrial

Salário Médio por hora

Relatório de Empregos Payroll

Taxa de Desemprego

ANÁLISE ON CHAIN DO BITCOIN

Volume de Transferência de Baleias para Exchanges

Nos últimos dias vimos uma redução no volume de transferências realizadas por carteiras de grandes entidades para as corretoras. Isso significa que esses grandes players não estão dispostos a venderem seus ativos nas regiões atuais de preço. Quando essas entidades entendem que o Bitcoin está em um bom preço de realização de lucros eles passam a enviar mais moedas para as corretoras para realizar lucro, não é o que estamos vendo agora. Analisando esta métrica entendemos total falta de interesse na venda por parte desses players. Nas últimas semanas vimos um aumento expressivo no número de carteiras +100 e +1000 bitcoins, isso mostra que essas baleias estão acumulando bitcoins nos preços atuais e não estão vendendo.

Realização de Lucro/Prejuízo

No gráfico abaixo vemos um padrão se repetindo de forma proporcional. No crash que ocorreu em meados de 2021 tivemos uma redução gradativa da realização de prejuízo enquanto o preço do Bitcoin caía. Até que voltamos ao zero e iniciamos realizações de lucro com o preço subindo. De forma mais ampla, é possível notar o pico de realização de prejuízo em junho de 2022 seguida de uma nova realização de prejuízo grande no final de 2022, porém menor a anterior. Agora entramos em um regime neutro com outros dados que corroboram que grandes players estão acumulando moedas. Isso dá a entender que uma alta está por vir, assim como aconteceu na segunda metade de 2021.

Análise do Gráfico de Preço

Vimos uma ligeira reação no preço quando o mercado testou abaixo dos US$ 26.000. Quando analisamos o book de ofertas vimos que muitos investidores estavam aguardando os US$ 25.000 para aportar de forma passiva, porém o tempo tem mostrado que há uma antecipação de outra parte de investidores fazendo front running nessas ordens passivas quando estão próximas de serem preenchidas. Entendemos que a zona dos US$ 25.000 segue sendo o principal suporte e a zona dos US$ 30.000 a principal resistência do curto prazo.

quickswap

Quickswap é uma corretora descentralizada que roda na Polygon Network, funciona da mesma forma como a Uniswap oferecendo o mesmo modelo de pool de liquidez. Os usuários podem adicionar pares de tokens montando pools de liquidez e receber taxas pelas transações dos outros usuários.

A plataforma da Quickswap ganhou mais evidência devido a rapidez nas transações e as baixas taxas da rede Polygon, o usuário acaba pagando taxas menores em swaps de tokens da rede ERC-20, isso traz vantagem competitiva e aumenta o número de usuários. Para usar a Quickswap só é necessário utilizar carteira cripto e fazer a própria custódia dos ativos, não precisa fazer KYC.

Os provedores de liquidez recebem tokens LP (pool de liquidez) que funcionam como um recibo referente a sua participação no pool. Quando os usuários resgatam seus tokens, os LPs são queimados. Quem desejar criar pool de liquidez é necessário entender a respeito dos riscos que envolvem esses protocolos além de riscos inerentes ao Impermanent Loss.

Mas o que é isso?

Impermanent Loss é um potencial risco para usuários que forneçam liquidez para um pool, se o preço dos tokens mudar em relação ao momento que foram adicionados, o usuário terá um prejuízo em dólares ao fazer o saque. Isso vai acontecer com a alta ou a baixa dos tokens, normalmente os melhores momentos para criar pools de liquidez são quando o mercado está lateral e não há muita volatilidade.

O token nativo da DEX leva o ticker de QUICK e tem a utilidade de governança dentro da plataforma, dando poder de criar propostas e participar de votações. Já é possível investir na Quickswap através da estratégia de ativos líquidos da Uniera, clique aqui e saiba mais.