ANÁLISE ON CHAIN DO BITCOIN – RELATÓRIO SEMANAL

CENÁRIO MACRO

Com o fechamento de mais um mês em alta, os índices Nasdaq e S&P estão se aproximando de suas máximas históricas. Um dos fatores que têm impulsionado esses avanços é a perspectiva de que o aumento das taxas de juros esteja terminando. Na última reunião do FED, foi anunciado mais um aumento de 0,25% na taxa de juros, mas muitos especialistas acreditam que esse pode ter sido uma das últimas altas. Esse cenário fortalece o mercado e aumenta a expectativa de uma nova máxima histórica.

No mercado de criptomoedas, temos um cenário indefinido que já dura cerca de 40 dias. O Bitcoin não conseguiu ultrapassar a marca de US$ 30.000, enquanto o Ethereum enfrenta dificuldades para superar os US$ 2.000. A capitalização total do mercado de criptoativos se mantém em US$ 1,14 trilhão. A volatilidade do Bitcoin está muito perto das mínimas históricas, o que normalmente precede grandes movimentos.

A primeira semana de agosto trará um calendário econômico repleto de dados importantes, incluindo:

Terça-feira (01/08/2023):

PMI Industrial ISM

Ofertas de Emprego JOLTs (Jun)

Quarta-feira (02/08/2023):

Variação de Empregos Privados ADP (Jul)

Quinta-feira (03/08/2023):

Pedidos Iniciais por Seguro-Desemprego

PMI do Setor de Serviços

PMI ISM Não Manufatura

Divulgação do Balanço do FED

Sexta-feira (04/08/2023):

Relatório de Emprego (Payroll) não-agrícola (Jul)

Ganho Médio por Hora Trabalhada (Jul)

Taxa de Desemprego nos EUA (Jul)

Esses eventos econômicos terão impacto significativo nos mercados e podem influenciar as tendências futuras tanto nos mercados tradicionais quanto no mercado de criptomoedas. Investidores estarão atentos aos resultados dessas divulgações para tomarem suas decisões.

análise on chain do bitcoin

Uma das formas importantes de acompanhar a adoção do Bitcoin é analisar os endereços que possuem saldo diferente de zero. Atualmente, esse indicador está em sua máxima histórica, com quase 48 milhões de endereços contendo alguma fração de Bitcoin. É interessante notar que, apesar de estarmos abaixo da máxima histórica de preço, o número de endereços com saldo tem aumentado constantemente.

Essa tendência é extremamente positiva, pois mostra que cada vez mais pessoas estão aderindo ao Bitcoin e acreditando em seu potencial como ativo. O aumento no número de endereços com saldo indica uma crescente demanda pela criptomoeda. Isso é um ótimo sinal e mostra que o Bitcoin está se tornando cada vez mais relevante e sendo adotado por um número crescente de investidores.

Uma métrica que tem gerado alguma preocupação no curto prazo é o número de bitcoins movimentados pelas baleias e enviados para corretoras. Nos últimos dois meses, a média diária de envio desses grandes players ficou entre 4 e 6,5 mil bitcoins. Essa situação merece atenção, pois o Bitcoin continua tentando ultrapassar a marca dos US$ 30.000, mas o excesso de oferta proveniente desses players pode estar dificultando esse avanço. Para que essa importante barreira de resistência no curto prazo seja superada, é necessário que haja uma maior demanda de compradores ou uma redução na oferta de bitcoins sendo enviados para corretoras. Essa mudança no equilíbrio entre oferta e demanda é fundamental para impulsionar o rompimento da zona dos US$ 30.000 e abrir espaço para novas altas.

Gráfico de Preço do Bitcoin

Há mais de um mês, o preço do Bitcoin tem oscilado em uma faixa estreita com uma volatilidade muito baixa. A resistência chave de curto prazo ainda está na região dos US$ 30.000, onde já tivemos uma tentativa de rompimento em abril, porém sem sucesso. Nas últimas semanas, novamente houve uma falha no rompimento, levando o preço a retornar abaixo dos US$ 30.000.

Os principais pontos de suporte, onde os compradores têm demonstrado interesse, são os US$ 28.000, e caso o preço rompa para baixo, o ponto crucial fica nos US$ 25.000. Esta semana, a divulgação de dados importantes pode ser o catalisador para que o preço finalmente se decida e mostre uma direção mais clara.

Lido Dao

Nos últimos anos, a descentralização financeira tem sido uma das grandes revoluções no mundo das criptomoedas. A Lido é uma plataforma projetada para tornar mais acessível e inclusiva a participação no staking em redes de blockchain, como Ethereum 2.0, Polkadot e Solana.

O que é a Lido?

A Lido é uma plataforma descentralizada onde as pessoas podem participar ativamente do staking de seus tokens sem a necessidade de lidar com infraestrutura complicada ou altos investimentos iniciais. Em vez disso, a sua simplicidade permite converter seus ativos em stETH (representações tokenizadas do staking) e, assim, receber recompensas passivas de staking.

Como funciona a Lido?

Na Lido o usuário tem a possibilidade de participar do staking das redes de forma coletiva. Ela reúne os tokens de várias pessoas e realiza o staking dos ativos em diferentes nodes validadores. Tudo é automatizado e simplificado para os participantes, facilitando que todos possam contribuir para a segurança da blockchain.

Benefícios da Lido

Acesso Democrático: A grande vantagem da Lido é a possibilidade de todos participarem, sem importar se são especialistas em tecnologia ou não. Ela elimina barreiras e torna a experiência do staking muito mais inclusiva.

Segurança e Descentralização: Ao unir os tokens de diferentes pessoas, a Lido aumenta a segurança e descentralização da rede, o que é essencial para a proteção contra ataques maliciosos.

Facilidade de Uso: Com a Lido, não é preciso se preocupar com configurações complicadas ou infraestrutura. Tudo é feito de forma automática e intuitiva.

Participação na Governança: A Lido opera sob um modelo de governança descentralizada, onde todos os detentores de tokens têm voz ativa nas decisões relativas à plataforma.

Riscos e Considerações

Embora a Lido seja uma ótima opção para participar do staking de forma mais fácil, é importante lembrar que existem alguns riscos, pequenos, mas existem. Alguns pontos a considerar incluem:

Riscos de Contrato Inteligente: Erros ou vulnerabilidades nos contratos inteligentes podem resultar em perdas financeiras, portanto, é fundamental estar sempre atento às atualizações e segurança da plataforma.

Centralização: Mesmo com a descentralização, ainda existe o risco de centralização, caso muitos participantes optem por confiar em apenas alguns nodes validadores.

Liquidez: A liquidez do stETH e outros ativos pode variar, afetando a facilidade de negociação e movimentação dos ativos.

Conclusão

A Lido hoje lidera a corrida pelos liquid staking, possui aproximadamente US$ 15 bilhões nos mais variados tokens/criptomoedas. A maioria esmagadora dos investidores escolheram a Lido como plataforma para fazer staking de seus tokens. Com isso existe o risco de centralização, como dissemos anteriormente. Apesar desse risco não temos como negar que até o momento a Lido se mostrou confiável. Através dela, qualquer pessoa pode contribuir para a segurança e eficiência das redes que utilizam a Lido como opção de stake.

À medida que a indústria DeFi continua a evoluir, projetos como a Lido prometem trazer ainda mais inclusão e eficiência ao mundo das criptomoedas, abrindo novas oportunidades para que as pessoas participem ativamente das finanças descentralizadas.