ANÁLISE ON CHAIN DO BITCOIN – RELATÓRIO SEMANAL

cenário macro

Nesta semana, o cenário econômico promete agitação nos mercados de risco. O destaque está na divulgação da Taxa de Juros Americana, agendada para quarta-feira (20). A expectativa é que o Federal Reserve (FED) mantenha a taxa estável em 5,5% ao ano, o que, se confirmado, deve manter a estabilidade do mercado. Contudo, os olhos dos investidores estarão atentos à coletiva de imprensa conduzida pelo presidente do FED, Jerome Powell. A maioria dos investidores acredita que os Estados Unidos manterão suas taxas de juros atuais até o início de 2024, e após esse período, cortes podem ser considerados, desde que a inflação recue nos próximos meses.

No mercado de criptomoedas, observamos uma consolidação que já se estende por vários meses. A capitalização total do mercado de criptomoedas continua em torno de US$ 1 trilhão, e até o momento não vislumbramos expansão, a menos que haja um retorno das políticas de incentivo monetário.

análise on chain do bitcoin

O gráfico abaixo nos mostra a posição em lucro dos Holders de Curto Prazo ao longo do tempo. Atualmente estamos visitando a região de mínimas onde esses holders amargam grandes prejuízos. Normalmente são períodos que antecedem altas, mesmo que seja apenas para um pullback. Quando atingimos essas regiões de prejuízo vemos uma mudança no sentimento do mercado e é onde podemos ter uma virada mesmo que momentânea.

Neste modelo, utilizamos um método para analisar a diferença entre os custos médios de dois grupos: os “holders” de curto prazo e aqueles que ajustam suas posições de forma mais ativa. Isso nos permite acompanhar de perto e identificar mudanças sutis no sentimento do mercado. Quando falamos em sentimento negativo, percebemos que o custo médio dos investidores mais ativos é menor do que o dos “holders”. Por outro lado, o sentimento positivo ocorre quando o custo médio dos “holders” é menor do que o da outra classe de investidores.

Este modelo nos ajuda a compreender a dinâmica que envolve o sentimento no mercado, especialmente em momentos de pânico ou euforia. É crucial saber distinguir esses momentos, pois podem proporcionar excelentes oportunidades.

Gráfico de preço do Bitcoin

Na semana passada tivemos mais um teste do principal suporte de curto prazo na faixa dos US$ 25.000. Por mais uma vez essa região se mostrou forte o suficiente para que os vendedores não tivessem sucesso. Vimos que muitos compradores apareceram e defenderam essa região que é crucial para que o Bitcoin mantenha sua estrutura de consolidação acima do último rompimento bem-sucedido.

Por outro lado, o preço agora segue em direção a principal resistência de 2023, a zona dos US$ 30.000. Essa região possui um dos maiores volumes negociados da história do Bitcoin, por este motivo a batalha é difícil. Para que o rompimento de fato aconteça, os compradores devem mostrar mais força e aumentar o ímpeto comprador mesmo que o preço vá aumentando. Caso essa principal resistência seja vencida, o caminho fica livre para um teste na região dos US$ 40.000.

Gamma Strategies

No cenário das finanças descentralizadas (DeFi), o protocolo Gamma se destaca como uma ferramenta revolucionária para a gestão de ativos digitais e participação em pools de liquidez.

O Que É o Protocolo Gamma?

O Gamma é um protocolo projetado para oferecer aos investidores uma forma eficiente e segura de gerenciar seus ativos em um ambiente DeFi. Ele pode ser acessado facilmente por meio de um dapp, isso deixa mais fácil o acesso para um usuário sem muita experiência na web 3.

A característica principal do Gamma é o “vault” (cofre). Um cofre é um contrato de gerenciamento de posição que opera sem custódia e pode gerenciar pools de liquidez com estratégias predefinidas. O diferencial está na capacidade desses cofres de criar tokens LP (tokens de liquidez) para os usuários, que podem ser usados tanto para incentivos internos quanto externos. Isso permite que os investidores maximizem seus ganhos enquanto mantêm o controle total sobre seus ativos.

Integração com Diversas Blockchains

O Gamma se destaca por ser compatível e integrado com várias blockchains. Isso significa que os investidores têm a liberdade de escolher onde desejam alocar seus ativos, aproveitando oportunidades de liquidez em diferentes plataformas. Essa flexibilidade amplia a acessibilidade do Gamma.

Token

O token nativo GAMMA, desempenha um papel central no ecossistema. Ao fazer stake de GAMMA, os holders têm a oportunidade de ganhar parte das taxas geradas por todos os cofres do protocolo. Isso incentiva a participação e alinha os interesses dos usuários com o sucesso do protocolo.

O protocolo Gamma representa uma evolução na gestão de liquidez descentralizada. Sua abordagem não custodial, a capacidade de criar tokens LP e a integração com várias blockchains fazem dele uma escolha atrativa para investidores que desejam maximizar seus rendimentos no DeFi.