ANÁLISE ON CHAIN DO BITCOIN – RELATÓRIO SEMANAL

Estamos no momento decisivo para a aprovação ou rejeição do ETF Spot de Bitcoin. Há fortes indícios de que a aprovação está próxima. Gary Gensler, presidente da SEC, realizou várias reuniões com os fundos que estão solicitando o ETF e, na última segunda-feira (08), publicou uma série de tweets sobre criptoativos. Documentos já estão circulando, revelando as taxas que os fundos pretendem cobrar dos investidores. Além disso, os contratos futuros de Bitcoin na Chicago Mercantile Exchange (CME) atingiram novos recordes, com um aumento de mais de US$ 350 milhões em posições abertas recentemente.

O objetivo do ETF Spot de Bitcoin é facilitar a entrada de investidores institucionais no mercado de criptomoedas, o que pode atrair bilhões de dólares. Paralelamente, a BlackRock solicitou um ETF Spot para o Ether, com o prazo final para decisão em junho de 2024. Atualmente, o Ether está perdendo valor em comparação com o Bitcoin, mas espera-se uma mudança. Investidores de grande porte geralmente antecipam as notícias, e o Ether poderá se tornar um alvo significativo de compra por esses investidores, na expectativa da aprovação do ETF de Ether.

Análise On Chain do Bitcoin

agregado de stablecoins

No gráfico apresentado, podemos observar a evolução do volume total de stablecoins ao longo do tempo. Como discutimos nas últimas semanas, temos notado um aumento significativo no número de stablecoins entrando no mercado. Isso tende a gerar um maior poder de compra dentro do mercado. Atualmente, a Tether é a líder no mercado de stablecoins, seguida pela USDC, da Circle, mas a uma certa distância. Com esses novos influxos diários de stablecoins, acreditamos que o mercado de alta (bull market) já está em curso. Inclusive, observamos que investidores do mercado tradicional estão se preparando para adentrar no universo cripto.

Lucro/Prejuízo Não Realizado do Bitcoin (NUPL)

O indicador abaixo reflete o Lucro/Prejuízo Não Realizado do Bitcoin. Ele é calculado subtraindo-se o valor realizado do valor de mercado. O valor de mercado é o preço atual do Bitcoin multiplicado pelo número de moedas em circulação. O valor realizado considera o preço do Bitcoin na última vez que foi transferido entre carteiras, somando todos esses preços e tirando uma média, multiplicada pelo número de moedas em circulação. Este cálculo ajuda a estimar os lucros ou prejuízos dos investidores de Bitcoin, fornecendo insights sobre as mudanças no sentimento dos investidores ao longo do tempo.

Conforme o indicador chega próximo da zona vermelha a chance de estarmos em uma zona de realização de lucro é grande. Atualmente, o indicador está entrando em uma zona mais aquecida (laranja) mas pode permanecer nesta região por muito tempo. Se levarmos em consideração o passado, em 2020/2021 por exemplo, o indicador ficou nessa região por muitos meses antes de termos uma queda mais acentuada no Bitcoin.

gráfico de preço do bitcoin

Analisando o comportamento do preço do Bitcoin vemos que a tendência de alta segue muito forte. Todas as correções que tivemos após os US$ 25.000 foram muito rasas, isso demonstra urgência por parte dos compradores. Os principais suportes foram respeitados e o próximo desafio está na faixa dos US$ 50.000. Com a aprovação do ETF pode ser que o FOMO apareça antes mesmo do halving. Caso haja o rompimento da próxima resistência o caminho fica aberto para a máxima histórica.

Marinade finance

Marinade Finance é um protocolo DeFi construído na blockchain Solana. O projeto visa simplificar e otimizar o staking de criptomoedas, oferecendo uma abordagem automatizada e descentralizada. Ao fazer staking de seus tokens SOL através do Marinade Finance, os usuários podem ganhar recompensas e contribuir para a segurança e eficiência da rede.

Características Principais da Marinade Finance

Staking Automatizado: Marinade Finance tem a capacidade de automatizar o processo de staking. Os usuários depositam seus tokens SOL e, em troca, recebem mSOL, uma representação tokenizada de sua participação.

Eficiência e Escalabilidade: Graças à infraestrutura da Solana, Marinade Finance oferece transações rápidas e de baixo custo, tornando-a uma opção atraente para investidores.

Segurança Reforçada: A segurança é uma prioridade no Marinade Finance. O protocolo implementa várias camadas de segurança para proteger os ativos dos usuários e a integridade do sistema.

Governança Descentralizada: Marinade Finance promove uma abordagem de governança descentralizada, permitindo que os detentores de tokens participem nas decisões importantes do protocolo.

Impacto no Ecossistema DeFi

Marinade Finance, ao oferecer uma solução de staking eficiente na blockchain Solana, tem o potencial de atrair um número significativo de usuários para o ecossistema DeFi. Isso pode resultar em maior liquidez e participação na rede Solana, fortalecendo sua posição como uma das principais blockchains para projetos DeFi.

Conclusão

Marinade Finance é um grande exemplo de como as soluções DeFi estão evoluindo, oferecendo ferramentas mais acessíveis e eficientes para staking e gestão de ativos digitais. Seu crescimento e desenvolvimento contínuos serão essenciais para determinar seu papel no futuro das finanças descentralizadas.