ANÁLISE ON CHAIN DO BITCOIN – RELATÓRIO SEMANAL

Após as recentes quedas que sucederam à aprovação do ETF Spot do Bitcoin, o mercado de criptomoedas volta a mostrar força no fechamento de fevereiro. O tão aguardado halving do Bitcoin está cada vez mais próximo, aumentando ainda mais a demanda pela criptomoeda. Na última semana, vimos a Grayscale vendendo uma parte de sua posição em GBTC no mercado. Após alguns dias, a pressão de venda foi absorvida, e os compradores retomaram o controle do mercado.

A capitalização total do mercado voltou a subir, alcançando US$ 1,66 trilhão, enquanto o valor total bloqueado (TVL) no setor DeFi permanece na faixa dos US$ 58 bilhões. A dominância do Bitcoin também aumentou após as recentes quedas, ao passo que o Ether perdeu 10% de seu valor em relação ao Bitcoin na última semana. O prazo final para a aprovação do ETF Spot do Ether também se aproxima, e essa desvalorização da criptomoeda em relação ao Bitcoin pode se estabilizar ainda no primeiro semestre.

Análise on chain do Bitcoin

Quanto à análise On-chain do Bitcoin, com base no indicador que calcula a média de realização de lucro/prejuízo das moedas enviadas para corretora, notamos que muitos investidores realizaram lucro durante a janela de aprovação do ETF. No entanto, quando comparado com o que ocorreu em 2020 e 2021, esse desempenho não se aproximou nem um pouco. A realização de lucro vista nessas últimas semanas foi muito semelhante ao patamar observado em 2023, quando o Bitcoin atingiu US$ 30.000.

O aumento na “Destruição de Moedas”, representando a venda de moedas por parte de alguns investidores que mantinham suas participações por um longo período, é algo curioso no mercado cripto. No entanto, quando analisado em uma perspectiva mais ampla, a Atividade Geral das Moedas (Liveliness) permanece em patamares historicamente baixos, sugerindo que a grande maioria do supply de criptomoedas ainda está nas mãos dos investidores, possivelmente aguardando preços mais elevados ou maior volatilidade movimentar suas moedas. Essa dinâmica pode ser refletida com muitos investidores demonstrando cautela em relação à venda de ativos mantidos a longo prazo, mesmo diante de oportunidades potenciais de lucro, e uma preferência por aguardar condições de mercado mais favoráveis no futuro.

Gráfico de Preço do Bitcoin

Mesmo após a queda da semana passada, observamos um desempenho de preços bastante positivo. A rejeição na zona de suporte chave de curto prazo, situada em torno dos US$ 40.000, demonstrou que os compradores permanecem ativos, aguardando as melhores oportunidades para acumulação.

Por outro lado, a principal zona de resistência continua na faixa de US$ 48.000, onde o preço pode encontrar dificuldades para superá-la. É possível que o mercado permaneça lateralizado por um período maior até que o preço ganhe força suficiente para romper essa zona e buscar a máxima histórica.

jupiter

Jupiter é um protocolo DeFi inovador na blockchain Solana, que começou como um agregador de liquidez para trocas de tokens, facilitando a obtenção das melhores taxas para os usuários. Além disso, é possível enviar ordens limits ou até mesmo programar DCAs por tempo. A plataforma também tem uma função beta para quem deseja operar os mercados de futuros perpétuos.

Superação de Volume das Principais DEXs

Recentemente, Jupiter alcançou um grande feito ao superar o volume de transações das principais DEXs, tornando-se a primeira em volume negociado. Este marco demonstra não apenas a eficácia de Jupiter como agregador de liquidez, mas também a crescente preferência dos usuários por soluções DeFi mais eficientes e diversificadas.

Lançamento e Impacto do Token JUP

O token JUP servirá como um token de governança, a distribuição de JUP será feita através de airdrops e tem como objetivo engajar a comunidade aumentando a participação dos usuários na governança do protocolo.

Com metade dos tokens destinada à comunidade e a outra metade à equipe, Jupiter busca um equilíbrio entre desenvolvimento interno e contribuição da comunidade.

Características e Benefícios da Stablecoin SUSD

SUSD é uma iniciativa da Jupiter para introduzir uma stablecoin descentralizada no ecossistema DeFi, visando reduzir a dependência de stablecoins centralizadas.

A SUSD oferecerá características únicas, como empréstimos sem juros e maior autonomia financeira, sendo lastreada por tokens de staking líquido de Solana.

Expansão de Serviços e Adoção Crescente

Além de ser um agregador de liquidez, Jupiter vem expandindo seu leque de serviços, oferecendo funcionalidades como negociação de futuros perpétuos, semelhantes às encontradas em plataformas como GMX.

A crescente adoção de Jupiter reflete a demanda do mercado por plataformas DeFi mais robustas, capazes de atender a uma variedade de necessidades dos usuários.

Conclusão

Jupiter se estabeleceu como um dos principais protocolos DeFi na Solana, refletindo a tendência de crescimento e inovação no universo cripto. A trajetória de crescimento da Jupiter demonstra seu potencial em liderar a evolução do DeFi na blockchain Solana. O futuro da Jupiter parece promissor, com potencial para influenciar significativamente o mercado de DeFi trazendo mais liquidez para o ecossistema da Solana.