RWA – Transformando Ativos Reais em Oportunidades Digitais

 

O Que São RWAs?

Real World Assets (RWAs) referem-se à tokenização de ativos físicos ou financeiros, como imóveis, ações, commodities e títulos, em forma de tokens digitais que podem ser negociados em plataformas blockchain 24/7 sem restrição de hora ou local.

Esses tokens representam a propriedade ou um direito sobre o ativo subjacente.

Por exemplo: Imagine comprar uma fração de um prédio em Nova York ou de uma colheita de soja, tudo de forma digital, através de tokens.

Como RWAs Funcionam?

Tokenização do Ativo: O processo começa com a conversão do ativo físico em um token digital que está registrado em uma blockchain. Cada token representa uma fração ou a totalidade do ativo real.

Smart Contracts: O uso de contratos inteligentes (smart contracts) na blockchain automatiza o gerenciamento desse ativo digital, garantindo transparência, segurança e governança. Estes contratos automatizam coisas como distribuição de rendimentos ou gestão de propriedade.

Negociação Descentralizada: Após serem criados, os tokens dos RWAs podem ser negociados em exchanges descentralizadas ou plataformas de finanças descentralizadas (DeFi), permitindo que qualquer pessoa com uma conexão à internet tenha acesso a esses ativos, independentemente de sua localização ou do sistema financeiro tradicional.

Conformidade Regulatória: Um ponto importante no processo de tokenização de RWAs é a conformidade com regulamentações legais e financeiras. Isso garante que os tokens estejam devidamente vinculados aos ativos reais e que os detentores de tokens tenham direitos claros sobre esses ativos.

 

Exemplo: Tether Gold (XAUT)

 

Tether, a empresa por trás da famosa stablecoin USDT, lançou um exemplo prático de um RWA com o Tether Gold (XAUT). Este é um token que representa a propriedade de ouro físico.

Cada token de Tether Gold é garantido por uma onça troy de ouro físico, custodiado pela empresa. Isso significa que cada token XAUT representa uma fração específica de ouro real.

O ouro é tokenizado no blockchain, e cada token XAUT é emitido com base na quantidade de ouro disponível. O token pode ser negociado em exchanges de criptomoedas, e o proprietário do token tem o direito de resgatar o equivalente em ouro físico, se desejar.

Através da blockchain, os detentores de XAUT podem rastrear a quantidade de ouro que possuem e negociar livremente esse ativo no mercado, sem precisar acessar mercados tradicionais de commodities, que muitas vezes têm barreiras altas para pequenos investidores.

Ao contrário do mercado tradicional de ouro físico, onde a compra e venda podem ser complexas e demoradas, o token de ouro da Tether oferece liquidez instantânea, podendo ser negociado a qualquer momento em várias exchanges de criptomoedas, com a vantagem adicional de poder ser fracionado em pequenas unidades.

Além da liquidez, o token Tether Gold pode ser integrado a protocolos DeFi, permitindo que os detentores utilizem o XAUT como colateral para empréstimos ou participem de outros serviços financeiros descentralizados.

Essa prática traz à tona o verdadeiro potencial dos RWAs: permitir que investidores em qualquer parte do mundo tenham acesso a ativos que antes eram limitados a mercados específicos e, ao mesmo tempo, utilizar a eficiência da tecnologia blockchain para melhorar a liquidez e acessibilidade desses ativos.

Desde o final de 2018, o valor total de ativos tokenizados em RWAs (Real World Assets) cresceu de zero para mais de US$ 13 bilhões. 

Fonte: app.rwa.xyz

 

 

Embora possam ser considerados criptoativos lastreados em ativos reais (como o dólar no caso do USDT ou USDC), não são tecnicamente considerados RWAs.

RWAs referem-se à tokenização de ativos físicos ou financeiros do mundo real, como imóveis, títulos de dívida e commodities.

Enquanto stablecoins são lastreadas por ativos reais (como reservas de moeda fiduciária), elas são mais vistas como instrumentos de reserva de valor no ecossistema cripto, mantendo paridade com moedas fiduciárias, e não como representação direta de um ativo físico ou financeiro específico tokenizado.

Mas elas não representam as reserva em dólar que as empresas que as emitem possuem?

Correto! Stablecoins como USDT ou USDC representam reservas em dólar que as empresas emissoras mantêm em ativos reais, como dinheiro em caixa ou títulos.

No entanto, a diferença está na função e no propósito:

Stablecoins são projetadas para manter paridade com uma moeda fiduciária e facilitar transações estáveis no ecossistema cripto. Enquanto isso, os RWAs tokenizam diretamente ativos como imóveis ou títulos financeiros, permitindo a negociação e posse digital desses ativos reais. Ambos têm lastro, mas com finalidades diferentes.

 

À medida que mais ativos físicos, são tokenizados, a economia global se tornará mais acessível, líquida e eficiente.

O valor de RWAs já ultrapassou US$ 13 bilhões, e isso é apenas o começo.

Com a blockchain impulsionando essa transformação, investidores de todo o mundo poderão acessar ativos antes restritos, criando um ecossistema financeiro mais democrático, transparente e integrado ao digital.

O impacto dessa inovação tem tudo para ser profundo nos próximos anos.

 

 

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Este documento tem como objetivo somente informar os leitores e não tem a finalidade de assegurar, prometer ou sugerir a existência de garantia de resultados futuros ou isenção de risco para os leitores. O documento não tem o cunho de ofertar, negociar, comercializar ou distribuir títulos, tokens ou qualquer outro instrumento financeiro. Este documento não possui nenhuma recomendação de compra ou venda de ativos, seu objetivo é apenas informativo.