GMX: O Futuro das Negociações de Derivativos no universo cripto

O mercado de criptomoedas tem visto um crescimento tremendo e, como resultado, há uma necessidade de soluções confiáveis e inovadoras que possam aumentar a lucratividade dos investidores e a experiência geral de negociação. A GMX surgiu como uma das principais plataformas no campo das negociações de derivativos cripto, oferecendo uma variedade de recursos e oportunidades para traders e investidores.

O que é a plataforma gmx?

A GMX é uma plataforma descentralizada de negociação de contratos spot e perpétuos. Ela permite que os usuários alavanquem suas negociações em até 30 vezes, proporcionando oportunidades substanciais de geração de lucro. A plataforma foi lançada inicialmente na Arbitrum em setembro de 2021 e posteriormente expandida para a Avalanche no início de 2022.

Um dos aspectos-chave da GMX é sua piscina de liquidez multiativos, que permite que os usuários ganhem recompensas por meio de várias atividades, como fornecimento de liquidez, taxas de trade e negociações alavancadas. Essas recompensas são então direcionadas de volta aos provedores de liquidez, criando um ecossistema sustentável e colaborativo.

A plataforma oferece negociação spot para várias criptomoedas e stablecoins de destaque, incluindo ETH, WBTC, LINK, UNI, DAI, USDC, USDT e FRAX. Além disso, a GMX oferece negociação de perpétuos, permitindo que os traders façam operações long ou shorts em tokens com alavancagem de até 50 vezes. Ao contrário da negociação tradicional baseada em livro de ofertas, a GMX utiliza um mecanismo de liquidez compartilhada chamado GLP (Global Liquidity Pool), que garante uma experiência de negociação eficiente e sem interrupções.

diferença entre gmx e glp

A GMX possui dois tokens funcionais distintos: GMX e GLP. O token GMX atua como token de governança, permitindo que os holders participem dos processos de tomada de decisão e ganhem recompensas. Por outro lado, o token GLP é o token provedor de liquidez, permitindo que os usuários contribuam para a piscina de liquidez e ganhem recompensas de acordo com sua participação.

O valor total bloqueado (TVL, na sigla em inglês) da plataforma na Arbitrum ultrapassa US$ 600 milhões, tornando-a uma das maiores aplicações descentralizadas (dApps). Esse TVL impressionante destaca a confiança que os usuários têm na GMX.

A GMX oferece uma ampla variedade de produtos para atender às diferentes necessidades de negociação. Os trades podem ser executadas ao preço de mercado, e ordens limitadas estão disponíveis para estratégias de negociação mais específicas. As taxas para trades variam de 0,2% a 0,8% com base na composição de ativos do GLP. A funcionalidade de negociação de perpétuos permite que os traders façam operações longs ou shorts em pares preferidos, com alavancagem variando de 1,1x a 50x. Vários tipos de ordem, incluindo ordens de mercado, limitadas, de realização de lucro e de stop-loss, estão disponíveis para atender às diversas necessidades dos traders. A GMX cobra uma taxa de 0,1% para abertura e fechamento de posições, e uma taxa de empréstimo por hora é calculada com base nos ativos emprestados e no total de ativos no pool.

como é feita a contraparte?

O token GLP, provedor de liquidez, desempenha um papel crucial no ecossistema da GMX. Ele consiste em um índice de ativos com pesos componentes-alvo que mudam com base na posição líquida dos perpétuos. Os detentores de GLP atuam como contraparte única para todos os traders perpétuos e assumem o lucro e a perda em relação à posição líquida dos traders. Os participantes que fazem stake de GLP recebem 70% das taxas da plataforma como recompensas, que são pagas em GMX com vesting e nos tokens nativos da respectiva blockchain (ETH para Arbitrum e AVAX para Avalanche).

holder de gmx recebe parte das taxas coletadas na plataforma

Os holders de GMX podem fazer stake de seus tokens para receber 30% das taxas da plataforma em diversas formas, incluindo GMX com vesting, pontos multiplicadores e tokens nativos da respectiva blockchain (ETH para Arbitrum e AVAX para Avalanche). GMX com vesting pode ser liberado ao longo do tempo para se tornar tokens GMX negociáveis, proporcionando flexibilidade adicional aos holders.

O token GMX possui uma proposta de valor única para seus holders, pois eles podem se beneficiar das taxas coletadas em toda a plataforma. Está disponível tanto na Arbitrum quanto na Avalanche, e a ponte entre as duas pode ser feita usando o Synapse Protocol.

A GMX se destaca entre seus concorrentes devido ao compartilhamento de receitas tanto para holders de GMX quanto de GLP, além de seu modelo de tokenomics não inflacionário. Ao combinar princípios de finanças descentralizadas (DeFi) com serviços de negociação alavancada, a GMX oferece uma experiência única para traders e investidores.

A negociação na GMX funciona através de uma piscina de liquidez multiativos, que garante liquidez profunda e execução perfeita. A plataforma utiliza o oráculo Chainlink para obter atualizações de preços precisos, reduzindo o risco de liquidação devido a flutuações temporárias de preço.

atualização prevista para 2023

Em breve a plataforma passará por uma atualização mudando a forma como prove liquidez para os traders. Essa mudança tende a ser excelente pois conseguirá oferecer liquidez para mais ativos e aumentar seu leque de negociação atraindo mais traders para a plataforma. A promessa é que essa atualização vá ao ar ainda na segunda metade de 2023. Esse modelo de aplicação na qual há o compartilhamento das receitas com os holders tem sido referência para vários projetos do universo cripto. Para que isso aconteça é necessário manter o anonimato por parte dos integrantes do time para não ter problemas com órgãos reguladores do mundo todo.