ANÁLISE ON CHAIN DO BITCOIN – RELATÓRIO SEMANAL

cenário macro

Encerramos mais uma semana e estamos nos preparando para receber os novos dados de inflação nos Estados Unidos nos próximos dias. Apesar das valorizações significativas no mercado americano ao longo de 2023, os investidores parecem ter temporariamente deixado de lado suas preocupações com possíveis aumentos na taxa de juros do país. O driver desta semana será a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) americano, agendada para quinta-feira, dia 10.

No último mês, esse índice registrou um valor de 3%, e a projeção para este mês é de 3,3%. Apesar de um leve acréscimo nesse indicador, que tem enfrentado dificuldades para retornar à meta estabelecida pelo Federal Reserve (FED) de 2%, os olhares permanecem atentos a qualquer movimentação.

No universo cripto, não houve eventos significativos que provocassem mudanças expressivas no Bitcoin ou no Ethereum. A volatilidade do Bitcoin continua em níveis historicamente baixos, e é interessante notar que em ocasiões anteriores, presenciamos movimentações intensas posteriormente.

análise on chain do bitcoin

Ao observarmos os holders de Bitcoin, podemos extrair informações de grande relevância. No gráfico abaixo, podemos visualizar a trajetória dos holders de longo prazo (representados pela linha azul) ao longo do tempo. Esses holders têm demonstrado um ótimo desempenho, comprando durante períodos de baixa e vendendo após o Bitcoin alcançar suas máximas históricas.

No momento, cerca de 14.59 milhões de bitcoins estão em posse de holders de longo prazo, marcando o nível mais elevado já registrado. Enquanto os holders de curto prazo continuam a entrar e sair do mercado, aqueles com uma visão de longo prazo estão acumulando, planejando suas vendas para o futuro.

Analisando o custo base desses holders vemos que o preço do Bitcoin segue acima do custo de todos eles, inclusive acima do preço realizado. No gráfico abaixo vemos histogramas destacados em azul claro se formando quando o preço do Bitcoin estava da mesma forma que se encontra atualmente. A perspectiva de longo prazo é otimista, uma vez que o preço se mantém consistentemente acima dos três modelos de custo base. Isso sugere um cenário favorável para os holders de longo prazo, reforçando a tendência positiva ao longo do tempo.

gráfico de preço do bitcoin

A faixa de maior resistência do curto prazo segue exercendo pressão. Já vamos para a sétima semana consecutiva com o preço oscilando próximo dos US$ 30.000 sem conseguir romper. Em abril desse ano enfrentamos a mesma dificuldade e o preço do Bitcoin não teve sucesso na tentativa de rompimento. No curto prazo as principais zonas de suporte estão nos US$ 28.000 e nos US$ 25.000. Essas são as principais regiões de atenção no curto prazo, caso o Bitcoin consiga romper os US$ 30.000 abre espaço para altas mais expressivas.

rocket pool

Com o crescimento e a evolução das criptomoedas, novas abordagens para otimizar o uso dos ativos digitais têm surgido. O staking é uma dessas abordagens, permitindo que os holders de determinadas criptomoedas depositem seus ativos em um protocolo para ajudar na segurança e validação das transações em uma blockchain. A Rocket Pool está transformando essa prática por meio do conceito de liquid staking.

Rocket Pool permite que os holders de criptomoedas depositem tokens ERC-20 ou ETH em contratos inteligentes. Em troca, eles recebem tokens rETH, que representam sua participação no staking. O grande diferencial é que esses tokens rETH podem ser negociados, proporcionando liquidez aos holders, sem comprometer a participação no staking.

Como funciona

A operação da Rocket Pool é dividida em duas camadas distintas, cada uma desempenhando um papel crucial:

Camada de Depósito: Os usuários depositam seus tokens ERC-20 ou ETH nos contratos inteligentes da Rocket Pool.

Camada de Validação: A Rocket Pool distribui os tokens rETH para uma rede de validadores. Esses validadores, por sua vez, usam esses tokens para participar ativamente do staking no Ethereum 2.0, validando transações e contribuindo para a segurança e eficiência da rede.

Utilidade do Token 

O token $RPL é fundamental no ecossistema da Rocket Pool. Ele possui várias funções como:

Governança: Holders de RPL têm o direito de votar em propostas e decisões relacionadas ao desenvolvimento e ao futuro da plataforma.

Incentivos e Recompensas: O RPL também é usado para recompensar os validadores, incentivando sua participação contínua na rede.

Vantagens

Liquidez Aprimorada: A Rocket Pool oferece uma solução eficaz para a falta de liquidez associada ao staking tradicional, permitindo que os detentores mantenham a acessibilidade e a utilidade de seus ativos.

Acesso Simplificado: A Rocket Pool torna o staking mais acessível, eliminando barreiras técnicas e a necessidade de grandes volumes de tokens.

Diversificação e Segurança: A possibilidade de participar do staking em vários validadores oferece aos usuários uma estratégia de diversificação para reduzir riscos.

conclusão

A abordagem da Rocket Pool no staking líquido resolve problemas de liquidez e acessibilidade, permitindo que os holders de Ethereum participem do staking enquanto mantêm a flexibilidade de uso de seus ativos. Além disso, o papel central do token RPL no ecossistema da Rocket Pool adiciona uma dimensão de governança, recompensas e segurança que impulsiona a eficiência e a sustentabilidade do sistema. À medida que o Ethereum continua a se expandir, a Rocket Pool está posicionada para desempenhar um papel fundamental na evolução do staking e blockchain como um todo.